7月19日晚，广发基金、易方达基金、银华基金等基金公司陆续发布旗下基金二季报，刘格菘、萧楠、李晓星等知名基金经理重仓股浮出水面。
刘格菘依然看好“有全球比较优势”的制造业，他认为这类制造业资产的盈利能保持比较长的景气周期。萧楠则在二季度大幅增持了银行股。
刘格菘看好具有“全球比较优势”的制造业
广发基金基金经理刘格菘在广发小盘成长二季报中介绍，二季度进一步提高了具有“全球比较优势”的制造业的配置比例。
具体来看，截至二季度末，广发小盘成长的前十大重仓股分别是隆基股份(行情601012,诊股)、亿纬锂能(行情300014,诊股)、龙蟒佰利、京东方A(行情000725,诊股)、康泰生物、圣邦股份(行情300661,诊股)、健帆生物(行情300529,诊股)、高德红外(行情002414,诊股)、小康股份(行情601127,诊股)、恒力石化(行情600346,诊股)。
刘格菘表示，二季度，市场整体的流动性环境有所改善，医药、新能源等景气度较高的资产都出现了不错的反弹，市场整体呈现出强者恒强的格局。商品价格快速上涨的情况有所缓解，他认为，下半年通胀压力不会成为制约市场走势的因素。在市场反弹的同时，各类资产的估值进一步分化，将密切关注新冠肺炎疫情对欧美经济体复苏进度的影响以及海外流动性环境的边际变化。
他介绍，二季度，集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司，调研的结论与一季报中的逻辑判断一致，即具有“全球比较优势”的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中。随着全球经济从疫情中不断复苏，这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期。与此同时，这类制造业资产的估值扩张并没有脱离景气区间，相当一部分资产还具备较高的性价比，这也是其对组合保持信心的基础。
广发小盘成长前十大重仓股
萧楠大幅增持银行板块
易方达基金萧楠管理的易方达科顺定开二季度大幅增持了银行板块，重点配置具有稳健负债业务，同时也是国内财富管理行业优秀代表的相关标的。
此外，萧楠继续加大了对养殖板块的投资。“从效果看并不理想——猪价的下跌超出之前的预期，但我们并不担心相关标的的长期空间，相反，每一次行业低谷，都是优质企业扩张、竞争对手停滞倒退的弯道。”萧楠表示。
萧楠介绍，去年布局的一些低估值标的业绩表现一般，其中的原因除了市场风格，更多的是公司本身摆脱现有困境的努力还没有出现预期效果。“好在这类标的的仓位并不多。过多的左侧投资的确会严重降低投资效率，因此二季度适当做出了调整，将这类公司替换成估值同样便宜但更具备新增长动力的公司。”
具体来看，易方达科顺定开截至二季度末的前十大重仓股分别是五粮液(行情000858,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、美团-W、腾讯控股、招商银行(行情600036,诊股)、扬农化工(行情600486,诊股)、古井贡酒(行情000596,诊股)、顺鑫农业(行情000860,诊股)。
易方达科顺定开前十大重仓股
李晓星聚焦消费和科技行业
银华心怡也于7月19日晚发布了二季报，该基金由李晓星和张萍共同管理，截至二季度末，银华心怡的前十大重仓股分别为宁德时代(行情300750,诊股)、汇川技术(行情300124,诊股)、分众传媒(行情002027,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)(A股+港股)、隆基股份、通威股份(行情600438,诊股)、晶澳科技(行情002459,诊股)、韦尔股份(行情603501,诊股)、银河娱乐、科达利(行情002850,诊股)。
基金经理在季报中表示，下半年依然会聚焦消费和科技两大行业中景气上行的子板块。其中，消费板块看好长期受益消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块；科技里面看好渗透率快速提升的电动车、低碳清洁能源的光伏风电以及同时受益于智能化硬件和国产化率提升的半导体行业。
同时，基金经理还表示要回避强周期行业。轻周期股以银行为代表，受基数影响，二、三季度业绩增速较快。银行的净息差平稳上行，资产质量持续夯实，是价值股中较好的行业。保险行业可能要等待至四季度，观察明年的预售情况。券商行业自身经营波动性大，但ROE偏低，因此估值难系统性提升，但或许可以期待更好的资本市场改革。地产行业受限较多，但增速平稳，有一定的防御性。
银华心怡前十大重仓股
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